¿Qué es la gestión de riesgo?

Un factor muy importante en la estrategia de un trader es lo que está dispuesto a perder, lo que arriesga en proporción a lo que espera ganar y si lo mezclamos a la idea de que el mercado es un ambiente donde todo puede pasar, es común que un movimiento se vaya en nuestra contra, lo mejor es estar preparado para cada posibilidad, así que veremos como entender mejor la gestión de riesgo y así poder adaptarlo a una estrategia en nuestros trades.

Ejemplo de una operación con uso de Stop Limit.

¿Cuándo es necesaria una gestión de riesgo?

El riesgo no solo es afectado por un movimiento en contra de lo esperado, también factores como el apalancamiento se deben tomar en cuenta (a mayor apalancamiento mayor riesgo), y la cantidad de capital invertidos en la operación que estamos realizando, ya que a mayor capital, mayor es la posible pérdida en base a nuestro capital total (no es lo mismo un 2% de la mitad de nuestro capital a un 2% de todo nuestro capital), ya veremos cómo usar esto a nuestro favor más adelante.

Características, herramientas para controlar el riesgo

Cantidad del capital: Como se mencionó anteriormente, la cantidad de capital influye en el riesgo que se presenta en una operación, veamos un ejemplo:

Si se realiza una operación con $ 100 y se pierde un 1%, entonces la pérdida total es de $ 1, pero si se realiza una operación con $ 50, para llegar a una pérdida de $ 1, el mercado debe moverse un 2% en contra. Entonces al arriesgar la mitad, se tiene la mitad de riesgo, y esta proporción se mantiene para distintos porcentajes de capital usados.

Stop Limit: Es una herramienta que nos permite darle un precio de cierre a nuestras órdenes cuando el mercado esté en contra (en una operación de tipo Long, el Stop Limit será inferior al precio actual y si es una operación de tipo Short, el Stop Limit será superior al precio actual), la idea de esta herramienta es poder definir un precio en la cual queremos salir del mercado, por ejemplo cuando ya se haya perdido lo máximo que estamos dispuesto a perder.

Ejemplo de uso de Stop Limit en Kucoin.

Estrategias para gestionar el riesgo

En primera instancia se debe definir un porcentaje que se está dispuesto a perder por operación, es parte de la disciplina del trader cumplir con esta regla, ya que así a la larga se logrará minimizar las pérdidas y maximizar las ganancias, lo ideal es tener una proporción entre lo que se espera ganar y lo que se puede llegar a perder, algunos traders con experiencia mencionan que un ratio 2R (el doble de ganancia que de perdida) es suficiente, y cualquier ratio que supere a este, sería mucho más rentable.

Ejemplo de operación con una ratio 4R (Se obtuvo 4 veces lo que se arriesgo)

Reducción de apalancamiento: Lo ideal sería aplicar un apalancamiento acorde a la operación que se está realizando, solo usar un apalancamiento “grande” si se es consciente de que existen considerables razones para que el trade sea exitoso, esto se puede lograr mediante herramientas como el análisis técnico o fundamental, y si la operación es de alto riesgo, lo mejor es aplicar un apalancamiento “pequeño” o no aplicar ninguno y realizar una operación de tipo spot.

Capital acorde al riesgo: Si estamos dispuestos a perder una cantidad específica por operación, una forma de permitirle más rango de movimiento al mercado sin tener que arriesgar más es utilizar un capital inferior al total.

Ejemplo:

Si en nuestra estrategia se está dispuesto a perder un máximo de 1% por operación pero queremos permitirle al mercado moverse un 4%, podemos entrar al trade con un 25% de nuestro capital, así si se llegara a perder el 4% en la operación, sería un 1% del capital total, controlando el riesgo y minimizándolo.

Ejemplo de cómo colocar el 25% de capital cómodamente usando Kucoin

Aplicar el Stop Limit: El uso del Stop Limit permite salirse del mercado de forma automática, cuando estamos sentados viendo al mercado no vemos necesario colocar un Stop Limit dado que si se está generando la pérdida máxima o se quiere retirar del mercado por otra razón, solo debemos seleccionar la opción de vender, pero hay ocasiones donde se genera un movimiento con tanta rapidez que no logramos salirnos en donde fijamos el porcentaje de máxima pérdida, o en caso de que debemos retirarnos de nuestro dispositivo con el cual hacemos trading, sea para dormir, trabajar, etc, y durante esto el mercado realiza movimientos en contra de la operación. Así que tener un Stop Limit nos permite estar cubiertos de estos casos y muchos más.

Pero la colocación de un Stop Limit también puede ser clave en el flujo de nuestra operación, no se desea que el Stop Limit sea ejecutado (retirándonos del mercado) y que luego se cumpla nuestro objetivo, para poder reducir considerablemente estos casos, la forma más efectiva es basarse de un análisis previo en la moneda, detectando soportes, resistencias, líneas de tendencias, etc, se podrá colocar el Stop Limit en el precio que una vez lograda, haya una gran probabilidad de que el mercado siga moviéndose en esa dirección.

Ahora con el conocimiento adquirido se puede realizar estrategias que implementan varias o todas las ideas anteriormente mencionadas y así poder tener una gestión de riesgo que nos permita ser rentables como traders.

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